一天，风和日丽，小毛虫，蚂蚁和蝴蝶结伴去玩。路上，它们看到了半个蛋壳。小毛虫灵机一动心想：“把蛋壳翻过来，上面架个木板，不就可以玩跷跷板的游戏了吗？”说干就干，不一会，它们就搭好了跷跷板。小毛虫和蚂蚁一起爬了上去，可是小毛虫比蚂蚁重得多啊！蚂蚁怎么跳跷跷板还是纹丝不动。蝴蝶在一旁乐得捧腹大笑！蚂蚁说：“我们还是玩其它的游戏吧！”
过了一会儿，蝴蝶提议去天上欣赏风景。小毛虫和蚂蚁异口同声地回答：“可我们不会飞呀！”“那我们做一个热气球吧！”于是，它们找了几根毛线，一个大塑料袋，半个蛋壳当底座，做成了一个热气球。小毛虫和蚂蚁随着热气球升上了天空。蝴蝶在旁边飞舞，它们看到了好多美丽的风景。大地，山川，河流，一切都是那么美好。
下午，突然下起了倾盆大雨，一阵狂风把它们吹到了地上。它们赶紧把蛋壳当做雨伞避雨。可是雨越下越大，都满到脖子了，于是它们又把蛋壳当做了船。漂啊漂啊。天黑了风平浪静了，它们也累了。最后小毛虫、小蚂蚁和蝴蝶把半个蛋壳当做船，捡了一片树叶当被子，安心的睡去了……